Como si estuvieran en una realidad paralela, los bancos impulsan una estrategia pro-negocio pero difícil de explicar para una economía golpeada. Es que mientras se reactiva la competencia por un diferencial de tasa para plazos fijos, al mismo tiempo el interés de los préstamos vuelve a actualizarse, a contrapelo de un mercado que pide a gritos financiarse en mejores condiciones.
Un caso es el del banco Hipotecario, que arrancó noviembre con una "promo" para sus clientes, quienes pueden acceder a un punto más por sus depósitos a plazo. Es decir, si la referencia del sistema según el Banco Central es una TNA del 34% para menos de $1 millón, el Hipotecario ofrece 35% al menos hasta el jueves 5 de noviembre, con el slogan "hacé crecer tus ahorros".
Simultáneamente, si bien la tasa de interés para préstamos fluctúa entre el 36,77% (Badlar efectiva anual) y el 42% de referencia para la política monetaria, el temido costo financiero total termina por representar casi el doble del monto prestado. Por ejemplo, Juan sabe que por un préstamo personal de $100.500 pagará una cuota mensual de $14.920,56, con lo cual al cabo de un año terminará por devolver un 196,64% más.
Pese a que durante el primer semestre del año el interés había "aflojado" algo, no son pocas las entidades que se posicionan arriba, como durante la crisis financiera de 2018-19, como el Nación, donde el CFT de un préstamo "libre destino" de hasta $1 millón llega al 80,88%. O el Patagonia, cuya línea de personales Patagonia Simple (para compra de vehículos, refacción de vivienda, viajes, etc) de hasta $2 millones en 60 cuotas contempla un costo final del orden del 90%; al mismo tiempo, oferta 34% por un PF tradicional, y el valor UVA más 1 punto en el caso de uno ajustable a 90 días.
Alternativa para las pymes
En otras palabras, los bancos salen a captar depósitos y, al mismo tiempo, están dispuestos a prestar más caro con el objetivo de ampliar el spread entre colocación y captación. Aunque en tiempos de pandemia también hay excepciones.
"Durante octubre crecimos un poco en captación de depósitos, frente a una caída general del sistema del 2%. En cuanto a los préstamos está evolucionando bien, en buena medida por la colocación para inversión productiva, que es al 30% para pymes", reseña Juan Carlos Rivera, gerente regional del Credicoop, que ofrece 34% y 32% anual para depósitos de menos y más de $1 millón, respectivamente.
Respecto al interés, el banco cooperativo se aferra también al 30% para descuento de cheques. A criterio de Rivera, en el segmento de pequeñas y medianas empresas "el spread no es grande. Lo que también es cierto es que la tasa contempla una mora que indudablemente aumentó en la situación que acarrea la pandemia, con muchos negocios cerrados e incluso bancos que hicieron lo mismo con algunas sucursales".
La inflación, factor omnipresente
Un referente del sistema financiero aporta otra visión respecto al porqué del fenómeno en medio de los efectos devastadores del Covid-19 para la economía. "Los créditos y su costo crecen sobre todo en pesos ante el temor a la devaluación, pese a que el Gobierno intenta vender un bono con cotización en dólares para evitarlo", analiza en off the récord.
¿Hay otros factores, además de la morosidad y ese temor, que permitan entender el fenómeno del diferencial depósitos-préstamos? Para el doctor en Economía Pablo Salvador la variación de costos es un eje transversal que no puede eludirse.
Según Salvador "el costo financiero es inflación y los bancos tienen que cubrirse ante ese cuadro, es su negocio. Los plazos fijos ofrecen la inflación más un punto, y para los que son en UVA (28,50% nominal anual) se contempla la proyectada a 90 días. Hay que tener en cuenta que con una devaluación quedan todos los márgenes afuera".
Respecto a lo que viene, el economista y académico advierte que, si bien la política monetaria "está cambiando", con un giro de la emisión hacia el endeudamiento "el tema es que el mercado financiero, despues de diez meses de gestión, lo crea".
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