La producción de combustibles concluyó el año 2018 con un descenso del 1,9%, luego de alcanzar un volumen de 22.251 miles de m3. El desempeño durante el año pasado fue de mayor a menor, en línea con el desempeño de la economía en su conjunto. Y en el arranque de este 2019 la caída sólo se profundiza con fuertes bajas en el volumen de combustibles consumidos, según se desprende de un informe de IES Consultores.
En la primera parte de 2018, tanto el consumo como la producción de combustibles comenzaron en alza. Luego, una vez transcurrida la crisis cambiaria, dos factores provocaron la paulatina caída de la demanda interna: la suba de los precios de surtidor (presionados por la suba del tipo de cambio) y la caída de la actividad económica. En efecto, no solo se produjo una caída de los volúmenes totales, sino que también los automovilistas comenzaron a reemplazar el consumo de nafta premium por súper. Como respuesta al deterioro de la demanda, la oferta de combustibles se contrajo en la segunda mitad del año pasado.
Dentro del escenario descripto, es destacable la evolución creciente de las aeronaftas tanto en oferta como demanda ante la continua expansión del mercado aerocomercial.
En el primer bimestre de 2019, siguió la caída de la producción de todo el segmento de los diferentes combustibles, con un volumen producción de 3.551 miles de m3. La evolución de la producción para los diferentes componentes refleja una desmejora respecto de los guarismos del informe previo, teniendo en cuenta que, en términos generales, se produjo una caída de 1,9% interanual de la elaboración en el año 2018. Dentro de ese contexto, las aeronaftas se mantuvieron en el terreno positivo con un incremento de su producción del 2%. Las naftas especiales registraron una ínfima caída del 0,1%, mientras que en el caso del gasoil, el descenso fue más pronunciado: 3,9%, cuando hasta abril llevaba un incremento del 8,2%.
En el primer bimestre de 2019, la caída fue más pronunciada: en términos generales la baja fue del 6,7%, las aeronaftas se contrajeron un 1,8% en su producción. Las naftas especiales registraron una caída mayor del 4,3%, mientras que en el caso del gasoil, la producción se derrumbo un 9,3%, con respecto a igual período del 2018.
Ventas en baja
En el primer bimestre de 2019 se comercializaron 3.954 miles de m3, con una caída del 2,4% con respecto a igual período de 2018. La evolución de los diferentes combustibles reflejó un comportamiento de baja generalizada, con excepción de las aeronaftas que se expandieron un fuerte 10,7%, por un mayor uso del transporte aéreo en la temporada de vacaciones. En tanto, las naftas especiales se contrajeron un fuerte 5,4%. Por otro lado, las ventas de gasoil registraron un descenso del 2,1% interanual.
La distribución del mercado de gasoil por empresa en el primer bimestre de 2019 posiciona, nuevamente, a YPF como líder al captar el 57,8% de las ventas del mercado. En el resto de las posiciones, no se registraron alteraciones de importancia a excepción de los cambios de jugadores que se están produciendo en el mercado. El segundo puesto lo ocupó Axion (ex Esso), con el 17,1%; seguida por Shell, con el 14,4%; por Puma Energy (posee estaciones ex Petrobras que le compró a Pampa Energía), con el 6,3% y, finalmente, por Pampa Energía (incluyendo Refinor), con el 1,1%. En tanto, el conjunto de otros oferentes reunió el 3,2% restante.
La evolución de las ventas por firma presentó un sesgo principalmente decreciente que se enmarca dentro de una disminución del expendio en el primer bimestre de 2019. En general, las principales empresas ganaron terreno a partir de la salida de Oil Combustibles, mientras que algunas variaciones negativas y otras exageradamente positivas están relacionadas a las adquisiciones y ventas de estaciones de servicio por parte de las empresas. Dentro de las grandes compañías, Axion lo hizo un 13%. Puma Energy incrementó los volúmenes vendidos en un 311,8%, luego de adquirir 250 estaciones de servicio de Pampa Energía, YPF, se contrajo el expendio en un 2%, mientras que Shell disminuyó sus ventas 2,5%, y las ventas de Pampa Energía, se derrumbaron un 82,6%. Para concluir, las estaciones de línea blanca se contrajeron un fuerte 38,7% interanual en el primer bimestre de 2019.
En el mercado de las naftas, tampoco se advierten cambios de participación significativos entre las firmas de mayor poder de mercado. Solo se destaca, al igual que en el caso del gasoil, el ingreso al ranking de Puma Energy en reemplazo de Oil Combustibles. YPF mantiene también el liderazgo, con el 58%; seguida por Shell, con el 19,6%; por Axion, con el 14,3%; por Pampa Energía, con el 2% (incluyendo Refinor); y por Puma Energy, con el 4,7%, para completar, entre todas, el 98,4% del total vendido. En comparación con los valores del primer bimestre de 2018, se destaca el crecimiento en la participación de YPF en 1 punto porcentual, a pesar de la caída en su expendio en 3,1% y el ascenso de Puma Energy, que aumentó su contribución en 2,4 puntos al volumen total distribuido, luego de incrementar sus ventas un 304,3%.