El Banco Central dispuso eliminar el interés básica para depósitos a plazo fijo. Ahora, cada banco podrá competir con su propia tasa nominal anual.
A un mes del último recorte, el Gobierno espera el dato de inflación de marzo para decidir qué hacer con la tasa que se paga por un depósito a plazo fijo.
Desde este martes, ya no existe un interés mínimo para remunerar un depósito a plazo fijo según lo dispuesto por el Banco Central de la República Argentina (BCRA). Es una de las dos principales medidas del Gobierno para un cambio del escenario financiero, por el que muchos inversores y ahorristas ya se preguntan si conviene o no resguardar su capital en un depósito, y sobre todo cuánto pagarán desde ahora cada banco con la libre competencia de tasa.
En respuesta a la evolución de la coyuntura económica y condiciones de liquidez financiera, el Banco Central decidió, por un lado, la desregulación de tasa mínima de interés para depósitos a plazo fijo a partir de este 12 de marzo. Y por otro una fuerte reducción de la tasa de política monetaria.
Para el Gobierno, una menor tasa ayuda a “emitir menos”, algo que se justificará si se confirma menor inflación (debajo del 15% en febrero). Pero todo indica que con el recorte de la tasa, según el economista Fernando Marull, busca “empujar” al mercado a que vaya al canje de bonos soberanos que impulsará el Tesoro esta tarde.
Cabe recordar que el BCRA había bajado el 18 de diciembre pasado la tasa de interés del plazo fijo del 133% al 110% nominal anual (TNA) para las colocaciones tradicionales a 30 días. De esta manera, el rendimiento mensual (TEM) de estos instrumentos de ahorro pasó a ser del 9,04% (por debajo del índice de precios en los últimos meses).
Y, ahora, da un paso más, en ese sentido, al disponer una baja en su tasa de política monetaria (la de los pases) del 100% hasta el 80%.
Con el nuevo escenario, se abre una libre competencia por la tasa que pagarán los bancos por los depósitos a plazo fijo.
De hecho, en un comunicado el Banco Central expresó que la reducción de la tasa de política monetaria al 80% TNA (Tasa Nominal Anual) apunta a “estimular el consumo y la inversión de la economía” y eliminar la tasa mínima de plazo fijo, para promover una “mayor competencia en el sector bancario y beneficiando a los consumidores con mejores condiciones de ahorro e inversión”.
Por ejemplo, en el Banco Nación al día de hoy una colocación en pesos a 30 días rinde de la siguiente manera:
En general, los bancos empezaron a recortar este martes hasta 40 puntos la tasa que pagan por depósitos a plazo fijo. Así, ante la desregulación de la tasa ya anticipan su nueva TNA (Tasa Nominal Anual):
Con la desregulación de la tasa de interés, hay que despejar algunas dudas. Por ejemplo, si se constituyó un plazo fijo con una TNA de 110%, la tasa vigente hasta el lunes, ese interés queda bloqueado. Es decir, la reducción aplica para los depósitos que se hagan desde el martes 12 en adelante.
Sin incentivos a quedarse en tasa (Money Markets y cuentas Remuneradas), los inversores de pesos van a ir a Bonos CER y entrar al Canje de esta tarde, sostiene Marull.
El economista sostiene que también debería subir el dólar CCL, ya que la tasa de 6,8% mensual o menos, sumando a dólar de $1.000, puede “reactivar” demanda de dólar. Pero el dólar exportador aporta U$S70millones por día (mucho), que limita el rebote del dólar.
Por último, los préstamos atados a la tasa Badlar van a bajar 20% (Badlar de 108 a 88%), advierte Marull. (NA/Ámbito).
video