Cirsa planea una OPV de 460 millones de euros para expandirse en Europa y América Latina, creciendo y reduciendo la deuda mediante nuevas inversiones.
Cirsa anuncia una OPV de 460 millones de euros en las Bolsas españolas
Después de décadas de dominar la escena del juego de España a puerta cerrada, Cirsa está lista para abrir sus libros -y su futuro- al público. El gigante de los casinos y los juegos de azar con sede en Barcelona ha anunciado oficialmente sus planes para lanzar una OPV de 460 millones de euros en las bolsas españolas.
Esto marca un cambio importante en la estrategia de la compañía, que durante mucho tiempo ha operado en forma privada bajo la propiedad de Blackstone. Con esta audaz medida, Cirsa no solo busca recaudar capital; está señalando una ambición más amplia de expandir su presencia tanto a nivel local como en toda América Latina.
El rumor de la salida a bolsa llega en un momento en que el mercado de los juegos es más competitivo que nunca, con operadores que priorizan lo digital ofreciendo nuevos incentivos para atraer a los jugadores, incluidos nuevos casinos sin bonos de depósito. Mientras Cirsa mira su próximo capítulo, el listado público podría alimentar todo, desde actualizaciones tecnológicas hasta adquisiciones internacionales, posicionando a la marca para prosperar en una industria donde la innovación y la accesibilidad son la nueva moneda.
Cirsa planea utilizar la mayor parte de los fondos recaudados para apoyar sus planes de crecimiento empresarial, reducir su ratio de apalancamiento neto a aproximadamente 2,7 veces y financiar futuras adquisiciones. Una venta secundaria, gestionada por LHMC Midco, se utilizará solo para cubrir impuestos y gastos vinculados a cambios en la gestión de la participación accionaria. La compañía ha declarado que la administración actual y la anterior no recibirá ningún beneficio financiero directo de esta venta.
Para 2025, Cirsa prevé un EBITDA de entre 740 y 750 millones de euros, y se espera un mayor crecimiento en su negocio online. Su objetivo es obtener unos ingresos netos de explotación de 2.280 a 2.330 millones de euros y tiene previsto reducir su ratio de deuda neta/EBITDA a entre 2,0 y 2,5 veces después de la salida a bolsa.
Cirsa fue fundada en 1978 y es propiedad de Blackstone desde 2018. La compañía actualmente opera en 11 países, incluyendo España, Italia, Marruecos, Panamá, Colombia y Portugal. En los últimos diez años, Cirsa ha realizado más de 130 adquisiciones. Estos incluyen una participación del 70% en el operador peruano Apuesta Total y una participación del 68% en Casino Portugal.
En 2024, Cirsa registró unos ingresos netos operativos de 2.150 millones de euros, lo que representa un aumento del 8% con respecto al año anterior. El EBITDA subió un 11% hasta los 699 millones de euros. Aproximadamente el 84% de ese EBITDA provino de países donde Cirsa tiene una primera o segunda posición en el mercado. En el primer trimestre de 2025, la división de juegos en línea de la compañía contribuyó con el 22,5% de los ingresos operativos netos totales, frente al 16,5% en el mismo período del año anterior.
La Oferta Pública de Venta incluirá una opción de sobre-adjudicación gestionada por Barclays Bank Ireland, Deutsche Bank y Morgan Stanley Europe. La cotización está sujeta a la aprobación del regulador español de valores (CNMV) y a las condiciones del mercado.
Los ejecutivos de Cirsa dijeron que la OPV representa un paso importante para la compañía. El CEO Antonio Hostench lo describió como una etapa clave en el desarrollo de Cirsa, mientras que el presidente Joaquim Agut señaló que refleja el progreso realizado a lo largo de los 40 años de historia de la compañía. Con sólidos resultados financieros y una estrategia de adquisición activa, Cirsa tiene como objetivo fortalecer su posición en el mercado internacional de juegos de azar.