Otro día de pérdidas para las acciones argentinas en Wall Street
Los títulos de bancos lideraron las caídas. El costo de seguro de default de la deuda se había disparado un 12% tras la propuesta argentina en Nueva York. La Bolsa porteña está cerrada por el feriado que conmemora los caídos en Malvinas.
Tras la propuesta de pago de deuda que presentó el gobierno argentino en Nueva York, los inversores siguen de cerca la caída de las acciones de los bancos argentinos en Wall Street. Y por segundo día consecutivo, continúan en baja. Los títulos del Banco Francés cayeron 0,98%, los del Macro 1,55 por ciento.
Las acciones de Irsa cayeron 2%, Pampa Energía descendió 0,51%, Petrobras Argentina bajó 3,23%, YPF 0,44%. Ternium perdió 2,08%, mientras que subieron Telefónica 0,69%, TGS 2,31% y Tenaris 1,15 por ciento.
Los títulos se negocian en Estados Unidos bajo la forma de ADR (American Depositary Receipt), y el mercado les presta atención porque una parte importante de los activos de las entidades financieras es la tenencia de títulos soberanos. En Buenos Aires, el Merval permanece cerrado por el Día del Veterano y los Caídos en la Guerra de Malvinas.
Malos pronósticos
"El mercado está mostrando que espera que la Corte de Apelaciones rechace el plan de pagos de la Argentina y que ponga al país a un paso más cerca de la cesación técnica de pago", dijo a Reuters Ignacio Labaqui, de Medley Global Advisors.
La jornada de ayer fue negativa para las empresas argentinas. Los bonos Par en dólares cayeron 1,8% en Nueva York, mientras que los Discount en dólares cerraron 0,8% abajo. Las acciones bancarias perdieron hasta 3,8 por ciento.
Además, el costo de asegurar la deuda argentina cayó 12%, en lo que fue el primer día de operaciones luego de la presentación ante la Cámara de Apelaciones de la propuesta de pago a los acreedores que no ingresaron a la reestructuración en 2005 y 2010.
Los swaps por incumplimiento de crédito (CDS) se dispararon, elevando el costo de asegurar la deuda argentina a cinco años contra una cesación de pagos a u$s4,53 millones por cada u$s10 millones en obligaciones, desde los u$s3,52 M que exigían ayer. Mientras que en el caso del riesgo a un año saltó a 8.658 puntos básicos, 23% de alza.
Más de lo mismo
En una presentación de 22 páginas, la Argentina propuso que los acreedores reciban bonos "Par" con vencimiento en 2038, por el mismo valor nominal que los bonos que poseen actualmente. Según el ministerio de Economía, estos bonos Par pagarían una tasa de interés que subiría de 2,5%, a 5,25% por año durante la duración del título.
La propuesta añade que los fondos demandantes recibirían además un pago inmediato en efectivo por intereses atrasados y obtendrían instrumentos derivados (cupones atados al PBI) que les reportarían pagos cuando el producto interno bruto del país supere el 3,26% anual.
Los acreedores podrían recibir bonos con descuento con vencimiento en 2033 que pagarían tasas más altas que las de los bonos Par un 8,28% anual, que en principio también subirían con el transcurso del tiempo. Además, los fondos recibirían intereses atrasados en forma de bonos con vencimiento en 2017, que pagarían un 8,75% al año, y unidades de derivados asociados al PIB.
La opción Par está limitada a pequeños inversores que quieran ofrecer hasta u$s50.000 por serie de bonos, detalló la presentación argentina. El texto añade que no hay limitaciones para la opción de bonos con descuento. Argentina reiteró que nunca les pagará a los "holdouts" el valor nominal de sus tenencias.
