Mientras los mercados mundiales siguen en caída libre luego de una nueva jornada negativa en Asia y Europa, el Gobierno ya alcanzó un acuerdo con tenedores de bonos locales para canjear alrededor de $200.000 millones de deuda, 40% del total, y así poder "reperfilar" deuda al año 2021 y 2024, según anticipó el ministro de Economía, Martín Guzmán.
Hoy jueves el Gobierno realizará un canje de letras y bonos que vencen este año por nuevos instrumentos entre 2021 y 2024, que alcanza los $500.000 millones. Guzmán explicó que "el objetivo es diferir una significativa porción de la deuda en pesos a tasas de interés sustentables" y que espera "canjear alrededor de 200.000 millones de corto plazo en esta primera ronda".
Tras el acuerdo por un 40% de la colocación, Economía continua la negociación para lograr mas adhesión de los inversores. Para el ministro, "diferir pagos de deuda en pesos aliviaría la presión sobre las necesidades de financiamiento del Tesoro y, en las condiciones actuales, sobre el Banco Central también", pero además advirtió que así "facilitaría un gradual pero persistente proceso de acumulación de reservas extranjeras" y de ese modo "aliviar los controles a capitales".
El canje involucra 4 instrumentos: Letras de Capitalización (LECAPS), otra serie ajustada por la tasa Badlar, un bono a la tasa de política monetaria y otras letras a descuento, todas con vencimiento entre mayo, junio y agosto próximos. Los tenedores que acepten participar tienen a su vez 4 opciones para elegir: un bono ajustado por CER (Coeficiente de Estabilización de Referencia), es decir, inflación, más 1%, a pagar en agosto de 2021, y otro con rendimiento de 1,2% que vence en marzo del 2022.
Las otras dos opciones son un bono ajustado por CER, más un adicional del 1,4% con vencimiento en marzo del 2023, y otro instrumento similar con un rendimiento adicional del 1,5% y vencimiento en marzo del 2024.
Un contexto difícil: las Bolsas siguen en caída libre
Es una apuesta fuerte la del Gobierno argentino, dado que los tenedores de bonos no quieren perder en la renegociación de deudas soberanas cuando ven que inexorablemente los mercados bursátiles del mundo siguen derrumbándose. Por caso, las Bolsas de Asia cerraron su cuarta jornada consecutiva de la semana con pérdidas de hasta 8,4%.
La más golpeada fue la de Corea, seguida por el Taiex taiwanés, que cayó 5,83%. En tanto que, a excepción de China, cuyo Shenzhen fue el único caso positivo (0,28%) pero también perdió en Shanghai casi un punto, el resto cerró hacia abajo: el Nikkei, en Japón, -1,04%, y Hong Kong con -2,61%.
En Europa, en tanto, a los inversores la jornada les deja un sabor agridulce, con algunos repuntes en Italia (FMIB + 2,42%) y en menor medida Francia (1,27%) y España (1,09% del Ibex). Mientras, la Bolsa británica arrancó otra vez negativa (-0,77%) al igual que Alemania, con el DAX abajo 0,27%.