La designación de un experto en finanzas y en OPI para dirigir sus operaciones brasileñas es una señal de que Carrefour podría sacar a bolsa una parte de su negocio, en momentos en que la mayor cadena minorista de Europa intenta acelerar la expansión de un mercado clave sin acrecentar su deuda.
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Carrefour evalúa salida parcial a bolsa en Brasil para financiar expansión
El objetivo es renovar una red de tiendas envejecidas y derrotar a competidores como Grupo Pao de Acucar (GPA), de la francesa Casino, y Wal-Mart.
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La misión de Desmartis es renovar una red de tiendas envejecidas y derrotar a competidores como Grupo Pao de Acucar (GPA), de la francesa Casino, y Wal-Mart.
Pero tras el gran esfuerzo para reducir la deuda de Carrefour, la idea de Plassat es que cualquier inversión extra no vuelva a elevar el endeudamiento.
"Deben acelerar el negocio en Brasil sin afectar la hoja de balance. La idea sería que Brasil se autofinancie", dijo Cedric Lecasble, analista de Cedric Lecasble.
"Cualquier solución que combine una aceleración en Brasil con una hoja de balance sólida sería bien recibida por los inversores", agregó.
La experiencia de Desmartis en la dirección de la oferta pública inicial (OPI) de la unidad de tarjetas inteligentes Axalto de Schlumberger, y también como jefe de controles financieros de Carrefour desde 2011 ha aumentado los rumores de que se prepara una salida a bolsa en Brasil.
"Las cosas están tomando forma en Brasil. Creo que una OPI podría tener lugar dentro de seis meses, siempre que no haya grandes incidentes macroeconómicos", dijo otro analista, que pidió que se mantuviera reserva de su identidad.
Carrefour no quiso dar declaraciones.
Analistas estiman que el negocio brasileño de Carrefour tiene un valor cercano de entre 7.000 millones y 9.000 millones de euros (9.600 millones y 12.300 millones de dólares) y sugieren que la empresa podría sacar a bolsa una participación de un 25 por ciento. Otras opciones incluyen sacar a bolsa sólo activos de propiedades y/o encontrar socios locales.
Con ventas por 12.500 millones de euros en 2012 y 68.000 empleados, Brasil es el segundo mayor mercado de Carrefour después de Francia, aportando un 14,5 por ciento de las ventas del grupo. Fuente: Reuters